舉世皆漲我獨跌？方正證券去年四季度業(yè)績遭上交所拷問　　

　　從2019年至今，A股市場有漲有跌，波動幅度大，但對于券商來說，不論漲跌，只要成交活躍，券商都可“坐收漁翁之利”，因此去年至今，券商的業(yè)績持續(xù)上升，然而唯獨方正證券似乎成了萬花叢中的一點綠，在去年四季度各大券商業(yè)績暴增的時候，方正證券卻單季度虧損6700多萬元。如此格格不入的業(yè)績走勢，在其2019年年報中顯得尤為刺眼，也因此，方正證券成功“引起”上交所的注意，上交所在發(fā)給方正證券的問詢函中直接要求其說明公司2019年第四季度業(yè)績下滑并出現(xiàn)虧損的原因。年報顯示，方正證券2019年第四季度實現(xiàn)營業(yè)收入16.28億元，同比下降19.20%；歸母凈利潤虧損6736.65萬元。

　　第二個問題，方正證券兩個主要控股子公司：方正香港金控和方正富邦基金三年來連續(xù)虧損，2019年分別實現(xiàn)凈利潤-7485.35萬元和-3018.12萬元。上交所要求方正證券說明兩家子公司近年來持續(xù)虧損的原因以及兩公司相關經營情況、投資情況等。

　　第三個問題，關于信用業(yè)務。方正證券報告期內公司經紀及信用交易業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入48.05 億元，占營業(yè)總收入的 72.86%，其中未將信用業(yè)務財務數(shù)據(jù)單獨披露。此外，公司股票質押式回購業(yè)務期末賬面余額為 43.22 億元，較期初下降 32.03%，但減值計提比例卻上升約 12 個百分點。上交所要求方正證券補充近三年公司信用業(yè)務的經營情況，說明前期的減值計提是否充分審慎，以及目前股票質押式回購業(yè)務中，是否存在其他潛在風險或減值跡象等。

　　值得注意的是，方正證券在2020 年第一季度計提各項信用減值損失及向資產管理計劃提供流動性支持而確認預計負債共計約3.51元，影響 2020 年第一季度凈利潤約-2.6億元。

　　信披違規(guī)早有“前科”？至今仍在“還債”

　　上交所的問詢函，在一定程度上表明方正證券在信披方面的工作并不完善，事實上，多年前方正證券就曾因信披違規(guī)而遭到監(jiān)管部門處罰。2015年7月，方正證券發(fā)布公告，稱公司因涉嫌未披露控股股東與其他股東間關聯(lián)關系等信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關規(guī)定，決定對公司立案調查。

　　2017年5月，證監(jiān)會對方正證券下達行政處罰決定，認定方正證券在上市之初，隱瞞方正證券部分股東之間的關聯(lián)關系，從而違反證券法信息披露的法定義務，給予包括方正證券和方正集團在內的公司的罰款等行政處罰。

　　這表示如果投資者在2011年8月9日（方正證券首次發(fā)行A股上市）之后至2015年7月14日（證監(jiān)會對方正證券立案調查之日）之間買入，并在2015年7月14日持有的股數(shù)可以獲得賠償，賠償計算損失的金額截止到買入價格與7.87元每股之間的差價為基準進行索賠與核算賠償金額。

　　相關訴訟一直持續(xù)到今年。方正證券此前曾發(fā)布公告稱最近一次通過判決及調解，向投資人一共賠償259.69萬元，并累計為此事項計提負債 3619.34 萬元。

　　7月24日，方正證券再次發(fā)布關于公司涉及訴訟進展的公告顯示，公司新增一審判決及調解案件合計676件，公司作為被告需承擔責任的金額合計為3981.15萬元（含賠償金額及案件受理費）。

　　近兩月連續(xù)因違規(guī)吃罰單

　　然而哪怕是在持續(xù)賠付投資者損失的情況下，方正證券竟然還因為違規(guī)事項遭到監(jiān)管部門處罰，而且最近兩個月就出現(xiàn)兩次。6月5日浙江證監(jiān)局公布對方正證券的處罰決定：方正證券紹興勝利東路證券營業(yè)部負責人,因在任職期間存在私自違規(guī)為客戶的融資活動提供介紹或者其他便利的行為被出具警示函。

　　7月1日，方正證券又收到證監(jiān)會北京監(jiān)管局的行政監(jiān)管措施決定書。

　　該決定書顯示，經查，方正證券北京豐臺西局欣園證券營業(yè)部員工向客戶提供投資建議時，未對潛在投資風險進行提示，營業(yè)部負責人及合規(guī)管理人員合規(guī)意識不強、不能識別上述行為的合規(guī)風險，營業(yè)部存在合規(guī)管理不到位的問題。

　　上述情況違反了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2010〕27號）第十九條第一款、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第133號）第六條第（四）項的規(guī)定。

　　因此根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第三十三條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。并要求其應當加強合規(guī)管理，提升員工合規(guī)意識，規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。在收到決定書之日起15個工作日內向北京證監(jiān)局提交書面整改報告。