在2015年“霜降”的前一天晚上，央行宣布利率和存準(zhǔn)率“雙降”。這是金融市場期盼已久的訊號。不過與以往有所區(qū)別的是，本次公布的更重要信息是：取消存款利率浮動上限。

　　從理論上說，在央行本輪“雙降”以后，有可能誕生一個(gè)像余額寶一樣的銀行產(chǎn)品，每天都向用戶支付比傳統(tǒng)銀行高出不少的存款利息。畢竟，大家存到余額寶的錢，約90%最后都被基金公司存進(jìn)了銀行。

　　在美國，像余額寶這類產(chǎn)品之所以生存不下去，就是因?yàn)榇驽X給貨幣基金和銀行沒有太大的收益差距。國外金融機(jī)構(gòu)可能很難想象中國同行們會在這一領(lǐng)域有如此慘烈的競爭。

　　十年前筆者就不斷在教材和論文中看到中國金融體系改革的內(nèi)容，其中改革的標(biāo)志性階段就是存款利率放開。當(dāng)時(shí)曾一度認(rèn)為在很長一段時(shí)間內(nèi)都難以實(shí)現(xiàn)，沒想到只過了十年，就在規(guī)則大致上實(shí)現(xiàn)了。

　　對于這次“雙降”和放開存款利率，我們可以找到很多值得普通人關(guān)注的細(xì)節(jié)。舉例來說，假如你是博取高收益的股民，可以通過未來金融市場放水程度抓熱點(diǎn)掙錢，或者干脆換美元炒美股；再假如你只想存一份安心養(yǎng)老錢，在這個(gè)已經(jīng)非常明顯的降息通道趨勢中，該關(guān)心一下現(xiàn)在收益不算高但未來只會更低的大額存單。

　　這些細(xì)節(jié)都很有價(jià)值，但能配得上存款利率放開這個(gè)標(biāo)志性節(jié)點(diǎn)的問題，應(yīng)當(dāng)是已經(jīng)長期享受經(jīng)濟(jì)高速增長紅利的中等收入群體，能不能為自己真正承擔(dān)起責(zé)任來。

　　從小處講，承擔(dān)責(zé)任就是可以接受投資有回報(bào)也可能會賠錢的現(xiàn)實(shí)。

　　在近一年的時(shí)間里，大家已經(jīng)見到不少利益受損的投資者，他們中有的是遭遇了近乎詐騙的金融小企業(yè)，有的是從銀行等大機(jī)構(gòu)買到員工私售的違規(guī)飛單�，F(xiàn)在他們的普遍想法是政府和監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任，補(bǔ)上他們的損失。

　　我們總是詬病政府大包大攬的種種壞處，可是市場經(jīng)濟(jì)的建立，并不是天上會掉下一只看不見的手指引大家。完善的機(jī)制更需要各種機(jī)構(gòu)和個(gè)人的共同努力。從這個(gè)角度上講，想要政府來為自己的投資行為承擔(dān)過多的責(zé)任，顯然是不夠現(xiàn)實(shí)的。

　　細(xì)看一些血本無歸的投資人，難道他們真的相信隨便一個(gè)什么機(jī)構(gòu)就能給出無風(fēng)險(xiǎn)的超高收益率？抑或真的相信自己可以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的員工手里買入風(fēng)險(xiǎn)相同卻收益更高的私房理財(cái)產(chǎn)品？

　　深究其中的貓膩意義不大，需要市場洗禮的人和機(jī)構(gòu)還有很多。但既然來到了更自由的金融市場，就不能再指望政府無限度的兜底保護(hù)。

　　假如劇烈的市場化變革真正發(fā)生，越是富有的群體，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力也越強(qiáng)，因此普通的中等收入人群，不能寄希望于國家或者某個(gè)具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來為個(gè)人投資行為負(fù)責(zé)。

　　在泥沙俱下的市場化改革大潮中，真正要做的，還是要擦亮雙眼，去分辨和識別值得信任的機(jī)構(gòu)，同時(shí)為自己的投資行為擔(dān)起責(zé)任來。（作者為財(cái)經(jīng)專欄作家）