“被動(dòng)投資”火了！ 

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度末，被動(dòng)指數(shù)型基金(含指數(shù)增強(qiáng)型基金)持有A股市值達(dá)3.16萬(wàn)億元，超過(guò)同期主動(dòng)權(quán)益類基金2.89萬(wàn)億元的總市值，A股被動(dòng)基金持倉(cāng)規(guī)模史上首次超越主動(dòng)基金。 

　　公募基金三季報(bào)顯示，被動(dòng)指數(shù)基金持有A股市值占比達(dá)51.11%，史上首次超過(guò)主動(dòng)權(quán)益類基金。作為指數(shù)基金的重要部分，ETF持續(xù)受到市場(chǎng)追捧，成為投資者入市的主流方式。 

　　截止2024年三季度末，滬深兩市ETF投資者已達(dá)992萬(wàn)戶。該數(shù)據(jù)與7.2億基民數(shù)量、2.2億股民數(shù)量來(lái)對(duì)比，預(yù)計(jì)未來(lái)ETF用戶規(guī)模仍有較大增長(zhǎng)空間。 

　　京東金融財(cái)富投研團(tuán)隊(duì)指出，普通投資者可在ETF投資中采用“三招兩式”。 

　　“三招”里第一招就是正確選品，跟著國(guó)運(yùn)走。比如中證A500作為“新一代”寬基指數(shù)，結(jié)合了‘核心資產(chǎn)’與‘新質(zhì)生產(chǎn)力’的雙重概念，在行業(yè)分布上更為均衡，增配了新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)。投資A500就是在投資我們的國(guó)運(yùn)。第二招就是跟著“國(guó)家隊(duì)”買寬基指數(shù)，尤其是新投資者。比如以中央?yún)R金為代表的“國(guó)家隊(duì)”資金大幅增持了滬深300指數(shù)ETF。數(shù)據(jù)顯示，三季度末，“國(guó)家隊(duì)”持有的主流股票型ETF市值超9400億元，是去年末持倉(cāng)總市值的8倍以上。第三招是要審慎選擇行業(yè)賽道，不能刻舟求劍。有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，如果對(duì)行業(yè)有一定判斷，可以選賽道，但不要背離大趨勢(shì)，不能按既往經(jīng)驗(yàn)“刻舟求劍”，畢竟過(guò)去的業(yè)績(jī)不代表未來(lái)。 

　　ETF投資“兩式”中的第一式是做好權(quán)益資產(chǎn)與固收資產(chǎn)的配置比例。經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)計(jì)研究發(fā)現(xiàn)，總投資回報(bào)的91.5%由資產(chǎn)配置決定，只有4.6%由產(chǎn)品決定，1.8% 由市場(chǎng)時(shí)機(jī)決定，剩下的2.1%由其他因素決定。資產(chǎn)配置中如何那些組合？京東金融財(cái)富投研團(tuán)隊(duì)普通投資者可參考“100減去年齡”法則——用100減去你的年齡，就是可配置的權(quán)益資產(chǎn)比例。比如35歲，權(quán)益資產(chǎn)可占比65%，固收類可占比35%。第二式是通過(guò)月度或季度的定投來(lái)平滑成本，降低風(fēng)險(xiǎn)。那些在坑里的時(shí)光，就是通過(guò)定投積累的最佳時(shí)機(jī)，有點(diǎn)像竹筍的生長(zhǎng)——“地下三年,一朝破土,一朝長(zhǎng)一尺,一天長(zhǎng)一丈”。 

　　對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，相較于場(chǎng)內(nèi)ETF產(chǎn)品，投資場(chǎng)外ETF聯(lián)接基金更為便捷，已經(jīng)成為當(dāng)下年輕投資者“借基入市”的主流選擇。投資者無(wú)需開(kāi)立證券賬戶，可通過(guò)京東金融等互聯(lián)網(wǎng)三方代銷平臺(tái)以及銀行等渠道購(gòu)買；還可設(shè)置定投模式，定時(shí)定額扣款，平滑投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，相較于主動(dòng)管理產(chǎn)品，場(chǎng)外ETF聯(lián)接基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)及認(rèn)購(gòu)申購(gòu)費(fèi)用通常較低，有助于節(jié)約交易成本。