藍(lán)鯨新聞12月5日訊（記者 石雨）臨近年末，退稅節(jié)點(diǎn)，記者觀察到，“距離今年個(gè)養(yǎng)產(chǎn)品退稅還有XX天”“退稅神器”“‘節(jié)稅+養(yǎng)老’雙重規(guī)劃”等熱詞，頻繁出現(xiàn)在一線保險(xiǎn)銷售人員的朋友圈。 

　　據(jù)藍(lán)鯨新聞記者了解，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶對接保險(xiǎn)產(chǎn)品，近期逐漸成為一線保險(xiǎn)中介人員觸達(dá)客戶的“新寵”，有從業(yè)人員表示，“客戶對節(jié)稅感興趣”，此外，“‘折扣價(jià)’買年金險(xiǎn)”獨(dú)具吸引力。 

　　但也有保險(xiǎn)銷售人員直言，個(gè)養(yǎng)版保險(xiǎn)產(chǎn)品較少，且存在同質(zhì)化問題，更希望借此獲客后進(jìn)一步推動分紅險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。這背后，個(gè)人養(yǎng)老金繳存冷、產(chǎn)品少等系列問題仍然存在。歷經(jīng)兩年試點(diǎn)，當(dāng)下，個(gè)人養(yǎng)老金全面實(shí)施在即，面對未來養(yǎng)老金資產(chǎn)總額的巨大增長空間，期待的另一面，還有壓力。 

　　退稅節(jié)點(diǎn)，個(gè)養(yǎng)版產(chǎn)品成保險(xiǎn)獲客“流行”工具

　　從2022年11月，人社部、財(cái)政部等多部門共同發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，隨即人社部確定并發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）名單至今；從首批產(chǎn)品上市到800余款產(chǎn)品；從開戶熱，繳存冷的思考，到擴(kuò)寬覆蓋面、提高稅優(yōu)額度的建言，再到日前人社部釋出“在全國推開個(gè)人養(yǎng)老金制度”的信號……個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)已走過兩個(gè)完整年度。 

　　試點(diǎn)兩年后的今天，個(gè)人養(yǎng)老金行至怎樣的階段？ 

　　從開戶情況來看，據(jù)人社部披露數(shù)據(jù)，截至今年6月底，超過6000萬人參加個(gè)人養(yǎng)老金。多地披露最新數(shù)據(jù)：截至今年第三季度末，北京市開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶531.8萬戶，繳存資金114.2億元；上海地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)開戶近500萬戶，繳存金額超過110億元；深圳金融監(jiān)管局轄區(qū)21家銀行累計(jì)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶434萬戶，累計(jì)繳存資金41.36億元。 

　　產(chǎn)品端，通過國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺查詢，目前共有四類產(chǎn)品：理財(cái)類、儲蓄類、保險(xiǎn)類、基金類，對應(yīng)分別有產(chǎn)品26款、466款、144款、200款。 

　　聚焦在保險(xiǎn)產(chǎn)品，144款產(chǎn)品中，75款年金產(chǎn)品，46款兩全保險(xiǎn)，23款為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。 

　　值得關(guān)注的是，在銷售端，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品明顯升溫。“個(gè)養(yǎng)版產(chǎn)品在近期是重點(diǎn)作為獲客工具的產(chǎn)品，能夠通過退稅打開和客戶的‘話匣子’，比如某公司的養(yǎng)老年金產(chǎn)品（個(gè)養(yǎng)版），品牌有保障，疊加退稅‘功效’，對客戶有一定吸引力”，一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人對記者介紹，“對于客戶來說相當(dāng)于折扣價(jià)購買年金險(xiǎn)，決策成本相對較低�！� 

　　“個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)初期，銀行作為強(qiáng)力‘入口’，主要靠基金、理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)初期并不被看好，行業(yè)也處于興奮但觀望的狀態(tài)。但伴隨著部分如基金產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，低風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸進(jìn)入客戶視野”，某保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)營業(yè)部總經(jīng)理向記者介紹稱，“現(xiàn)在越來越多的保險(xiǎn)營銷人員集中進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶保險(xiǎn)產(chǎn)品的推廣�！� 

　　“以往營銷人員會將如意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等小額、一年期產(chǎn)品作為‘鉤子產(chǎn)品’進(jìn)行拓客，此類產(chǎn)品具有剛需屬性，能降低客戶的抵觸情緒，便于建立信任關(guān)系，個(gè)人養(yǎng)老金在現(xiàn)階段也正處于‘鉤子產(chǎn)品’的角色�！痹摫ｋU(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)營業(yè)部總經(jīng)理進(jìn)一步介紹道，“不過產(chǎn)品傭金不高，業(yè)務(wù)員更期待的還是借此幫助客戶建立對基礎(chǔ)險(xiǎn)種的認(rèn)知，進(jìn)而幫客戶配置如分紅險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等產(chǎn)品”。

　　值得一提的是，作為掌握個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶入口的銀行渠道，也是個(gè)養(yǎng)版保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的主陣地，目前共有23家銀行開通資金賬戶業(yè)務(wù)，其中19家有商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品在售。

　　10月23日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，其中明確提出，開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行要滿足參加人多樣化養(yǎng)老保障需求，代理銷售不同險(xiǎn)種、類型、期限的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　“商業(yè)銀行為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶建設(shè)的主體，有望成長為居民養(yǎng)老財(cái)富管理的核心平臺，促進(jìn)銀保渠道建設(shè)有助于打通險(xiǎn)企觸客渠道，‘報(bào)行合一’全面落地態(tài)勢下，銀保渠道對于險(xiǎn)企的價(jià)值貢獻(xiàn)有望持續(xù)提升，共同推動個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的長足發(fā)展�！鄙虾Ｉ赉y萬國證券研報(bào)預(yù)估道。 

　　個(gè)人養(yǎng)老金全面實(shí)施在即，產(chǎn)品缺口、同質(zhì)化嚴(yán)重問題待解

　　各方積極動作，市場對個(gè)人養(yǎng)老金也寄予厚望，但現(xiàn)實(shí)中的另一面，也不可忽視。 

　　“產(chǎn)品還是比較少的”，一位保險(xiǎn)中介一線銷售人員向記者直言道，“我們對個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的關(guān)注度其實(shí)也并不高，平臺上的產(chǎn)品不多，目前共有6款，隨著產(chǎn)品上架下架有所波動，但整體數(shù)量有限�！� 

　　這一問題也體現(xiàn)在銀行代銷渠道，記者查詢發(fā)現(xiàn)，目前開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行中，共有19家銷售商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，而每家銀行的銷售產(chǎn)品均不足10款，對接最多保險(xiǎn)產(chǎn)品的交通銀行，也僅有9款產(chǎn)品在售，過半銀行在售保險(xiǎn)產(chǎn)品為1或2款，對比公募基金產(chǎn)品銷售數(shù)量來看，則有11家銀行銷售產(chǎn)品超過百款。 

　　從客戶端來說，目前市場教育仍有較大缺口。多位受訪者向記者表示，此前基于“薅羊毛”心理，開設(shè)了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，甚至更換過幾次開戶行，但實(shí)際并未繳存或者購買產(chǎn)品。“不太了解”“資金被鎖定”等成為限制因素。 

　　“這其中的悖論是，低收入人群參與的節(jié)稅效果不佳，而高收入人群需要更高額度的稅優(yōu)限額，目前12000元的上限對這部分人群吸引力有限”，多位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士向記者表述了這一現(xiàn)象。 

　　今年以來，關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施的信號持續(xù)釋放，業(yè)內(nèi)推測，落地在即。據(jù)業(yè)內(nèi)調(diào)查，調(diào)查對象對養(yǎng)老財(cái)富儲備有一定投入比例和規(guī)模計(jì)劃，養(yǎng)老金融的參與意愿較強(qiáng)；但養(yǎng)老財(cái)富儲備當(dāng)前與預(yù)期規(guī)模存在較大差距，未來養(yǎng)老金資產(chǎn)總額仍有較大增長空間。 

　　在個(gè)人養(yǎng)老金制度近一步全面實(shí)施后，各方如何改善現(xiàn)有問題，推進(jìn)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的積極發(fā)展？ 

　　首先是客戶教育，從目前市場反饋來看，對個(gè)人養(yǎng)老金賬戶不知情、不了解是絕大多消費(fèi)者的現(xiàn)狀，即便是已開戶，或有基本了解的客戶，也存在不知道開戶后要買什么的基本情況。 

　　同時(shí)，在政策層面及機(jī)制端，關(guān)于提升稅優(yōu)限額、降低稅優(yōu)階段匯率、豐富稅優(yōu)模式、實(shí)現(xiàn)第二三支柱互聯(lián)互通等建言也已廣有討論。 

　　聚焦在行業(yè)角度，“產(chǎn)品‘儲量’有限、同質(zhì)化嚴(yán)重還是核心問題”，多名業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨新聞記者提出。 

　　從保險(xiǎn)角度而言，平安證券研報(bào)分析指出，“個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具保障與儲蓄功能，與銀行儲蓄與理財(cái)產(chǎn)品相比，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更靈活、收益兼具保本與彈性、同時(shí)具備風(fēng)險(xiǎn)保障功能，具備差異化優(yōu)勢，對中低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的吸引力更大。” 

　　業(yè)內(nèi)建議，產(chǎn)品除了生存保險(xiǎn)金、滿期給付等收益外，還可以提供身故、全殘、失能等風(fēng)險(xiǎn)保障，且領(lǐng)取方式更加多樣化。此外，保險(xiǎn)公司的健康管理和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等布局不斷完善，保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠?qū)�壽險(xiǎn)產(chǎn)品與健康管理、養(yǎng)老社區(qū)和養(yǎng)老服務(wù)等附加服務(wù)相連接，擴(kuò)大差異化優(yōu)勢。