以個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品為例，國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品包括理財(cái)類(lèi)、儲(chǔ)蓄類(lèi)、保險(xiǎn)類(lèi)、基金類(lèi)四類(lèi)。其中，理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品26只，儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品465只，保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品119只，基金類(lèi)產(chǎn)品200只。

　　自商業(yè)保險(xiǎn)年金概念落地以來(lái)，發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金便成為熱議話(huà)題。中國(guó)證券報(bào)記者注意到，近日，部分地方金融監(jiān)管部門(mén)印發(fā)專(zhuān)項(xiàng)通知，推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金發(fā)展，多家保險(xiǎn)公司也加大對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)年金的宣傳力度。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)保險(xiǎn)年金在提供養(yǎng)老保障方面發(fā)揮著重要作用，但目前還面臨著長(zhǎng)久期資產(chǎn)短缺、利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，建議通過(guò)發(fā)展浮動(dòng)收益型產(chǎn)品等方式做好資產(chǎn)負(fù)債匹配。此外，險(xiǎn)資也可發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)支持養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　加大宣傳推廣力度

　　今年10月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局出臺(tái)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)年金概念進(jìn)行明確，提出推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)年金發(fā)展的政策舉措和監(jiān)管要求。

　　自《通知》發(fā)布以來(lái)，各地金融監(jiān)管部門(mén)及保險(xiǎn)公司積極響應(yīng)，加大對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)年金的宣傳推廣力度。11月18日，河北金融監(jiān)管局發(fā)文表示，該局按照金融監(jiān)管總局有關(guān)要求，及時(shí)召開(kāi)專(zhuān)門(mén)會(huì)議進(jìn)行安排部署，于11月1日印發(fā)專(zhuān)項(xiàng)通知，指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加快補(bǔ)齊第三支柱養(yǎng)老體系短板，細(xì)化8項(xiàng)具體措施，更好滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財(cái)富管理需求，大力推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)年金發(fā)展。

　　河北金融監(jiān)管局印發(fā)的專(zhuān)項(xiàng)通知要求，各人身保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金制度特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理，加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，提升客戶(hù)全生命周期的人身保障和財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性。開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行要滿(mǎn)足參加人多樣化養(yǎng)老保障需求，代理銷(xiāo)售不同險(xiǎn)種、類(lèi)型、期限的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司司長(zhǎng)羅艷君此前在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，商業(yè)保險(xiǎn)年金是對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的統(tǒng)稱(chēng)，目的是通過(guò)簡(jiǎn)單通俗的名稱(chēng)，增進(jìn)人民群眾對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)及其功能作用的了解，著力打造群眾信賴(lài)的行業(yè)品牌。

　　多家保險(xiǎn)公司通過(guò)微信公眾號(hào)、視頻號(hào)等途徑加大對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)年金的宣傳力度。此外，據(jù)記者了解，近年來(lái)，多家保險(xiǎn)公司推出多樣化的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足居民的養(yǎng)老保障需求。

　　國(guó)壽養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，公司陸續(xù)發(fā)行包含目標(biāo)日期型、固定收益類(lèi)、流動(dòng)性管理混合類(lèi)等8款商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿(mǎn)足各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好客群“投資增值+風(fēng)險(xiǎn)保障+退休領(lǐng)取”的三重養(yǎng)老需求。國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，截至2024年三季度末，公司開(kāi)發(fā)并通過(guò)監(jiān)管備案了多款商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品；公司累計(jì)銷(xiāo)售個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品近3萬(wàn)件，戶(hù)均余額1.3萬(wàn)元。

　　發(fā)展浮動(dòng)收益型產(chǎn)品

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)在提供養(yǎng)老保障方面發(fā)揮著重要作用，《通知》的發(fā)布有助于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司為居民提供多樣化養(yǎng)老保障供給，推動(dòng)保險(xiǎn)公司加快補(bǔ)齊第三支柱養(yǎng)老短板，后續(xù)養(yǎng)老產(chǎn)品供給有望增多。

　　以個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品為例，國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品包括理財(cái)類(lèi)、儲(chǔ)蓄類(lèi)、保險(xiǎn)類(lèi)、基金類(lèi)四類(lèi)。其中，理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品26只，儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品465只，保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品119只，基金類(lèi)產(chǎn)品200只。

　　全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)陳文輝在近日舉辦的第二十一屆北大賽瑟論壇上表示，銀行、保險(xiǎn)、基金等行業(yè)都可以提供養(yǎng)老產(chǎn)品，但商業(yè)保險(xiǎn)年金是保險(xiǎn)行業(yè)獨(dú)有的產(chǎn)品，具有完全不同的功能，在應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)中發(fā)揮著獨(dú)特作用。

　　“不過(guò)，當(dāng)前商業(yè)保險(xiǎn)年金的發(fā)展還面臨著超長(zhǎng)久期資產(chǎn)短缺、利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題�！标愇妮x認(rèn)為，應(yīng)通過(guò)發(fā)展浮動(dòng)收益型產(chǎn)品、利用再保險(xiǎn)工具、發(fā)行長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品等手段，以分散風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化收益，增強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)對(duì)人口老齡化的能力，為民眾提供更加穩(wěn)定、科學(xué)的養(yǎng)老保障。

　　恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老董事長(zhǎng)萬(wàn)群表示，在全球低利率環(huán)境下，養(yǎng)老金的收益難以滿(mǎn)足長(zhǎng)周期養(yǎng)老負(fù)債需求。英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，利用衍生品工具和精算技術(shù)可以?xún)?yōu)化養(yǎng)老金收益，但要在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間找到平衡點(diǎn)。她建議，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和政策支持，構(gòu)建完善的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為中國(guó)養(yǎng)老體系的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　引導(dǎo)險(xiǎn)資布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

　　保險(xiǎn)資金規(guī)模大、期限長(zhǎng)，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的資金需求相契合。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)可以通過(guò)提供“保險(xiǎn)+服務(wù)”的方式，將養(yǎng)老金融與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)融合，推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心原研究負(fù)責(zé)人朱俊生認(rèn)為，壽險(xiǎn)業(yè)是商業(yè)健康保障的主要承擔(dān)者，下一步要注重?cái)U(kuò)大服務(wù)人群、服務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)方式。同時(shí)，壽險(xiǎn)業(yè)也是康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力促進(jìn)者，當(dāng)前我國(guó)優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)服務(wù)需求迫切，而“保險(xiǎn)+康養(yǎng)”模式提供了綜合解決方案。

　　原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤建議，以養(yǎng)老、健康保險(xiǎn)為重點(diǎn)，推動(dòng)“保險(xiǎn)+服務(wù)”模式發(fā)展。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以廣泛參與到應(yīng)對(duì)人口老齡化戰(zhàn)略當(dāng)中，不僅為客戶(hù)提供相關(guān)服務(wù)，也成為連接各行業(yè)上下游企業(yè)的橋梁、帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁引擎。

　　《通知》提出，保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資，支持資本市場(chǎng)發(fā)展，加大對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資力度。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司探索符合商業(yè)保險(xiǎn)年金管理需求的資產(chǎn)配置方式，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)管理，積極參與國(guó)家新型基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。依法合規(guī)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展，豐富保險(xiǎn)給付和服務(wù)方式。

　　今年以來(lái)，多家保險(xiǎn)公司加速布局養(yǎng)老社區(qū)。近期，泰康保險(xiǎn)、中國(guó)太保、中國(guó)太平、國(guó)華人壽等多家險(xiǎn)企旗下的養(yǎng)老社區(qū)相繼開(kāi)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，險(xiǎn)資的長(zhǎng)期屬性與養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)周期普遍較長(zhǎng)的特征相匹配，有望發(fā)揮資金、服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。