“我們品牌與某銀行有合作，共同推出家裝消費信貸解決方案�！痹谏虾Ｆ謻|新區(qū)紅星美凱龍滬南商場，某一站式家裝定制品牌的工作人員告訴中國證券報記者，其與一家銀行合作推出了一年內(nèi)免息信貸產(chǎn)品，具體額度根據(jù)個人信用評估有所不同。除了信貸優(yōu)惠，消費者還可享受同步疊加的其他各類優(yōu)惠。記者在上海各大家居賣場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在以舊換新等政策的推動下，金融機構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效降低消費門檻，進一步激發(fā)消費潛力。

　　此前，上海市商務(wù)委員會等12部門印發(fā)的《本市關(guān)于更好發(fā)揮消費信貸促進消費提質(zhì)升級作用的實施意見》提出，挖掘大宗消費潛力，提高消費信貸滲透水平，包括擴大汽車消費、發(fā)展綠色家居消費、促進家裝消費。業(yè)內(nèi)人士認為，政策支持金融機構(gòu)與裝修設(shè)計公司、建材供應(yīng)商、家裝公司等合作聯(lián)動，把消費信貸嵌入“家裝鏈”，進一步提升家裝領(lǐng)域消費信貸產(chǎn)品的滲透率，推動“一站式”家裝發(fā)展。

　　金融助力以舊換新

　　記者在上海浦東新區(qū)紅星美凱龍滬南商場看到，即便在屬于工作日的周三上午，位于五樓的智能家電區(qū)域依然熱鬧，客流量不少。在相關(guān)金融產(chǎn)品讓利，疊加年末各類優(yōu)惠活動的助力下，消費者咨詢和購物熱情高漲。

　　“‘雙十一’期間，我就看上了一臺冰箱，但沒有下手�，F(xiàn)在，既有政府補貼又有廠商和銀行的優(yōu)惠，我馬上下單了，實實在在省了很多錢，比在‘雙十一’購物劃算�！鄙虾Ｊ忻窭钆�士告訴記者，她通過以舊換新的方式購買了一臺冰箱。

　　面對以舊換新等政策帶來的機遇，多地銀行紛紛創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推出優(yōu)惠活動，助力消費潛能進一步釋放。

　　創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品成為主要抓手。記者注意到，多家銀行推出涉及以舊換新的消費信貸產(chǎn)品，適用于有舊車置換、家電換新、家裝換新等各類需求的消費者，產(chǎn)品年利率大多在3%左右。

　　例如，中原銀行面向有家裝、家電以舊換新需求，以及新購汽車需求的客戶推出“煥新e貸”“煥新車貸”等系列產(chǎn)品。青島農(nóng)商銀行推出的“以舊換新消費貸”貸款額度最高達100萬元，貸款期限最長達5年，且執(zhí)行優(yōu)惠貸款利率，以舊換新的范圍包括汽車、家電以及家裝產(chǎn)品。

　　國盛證券金融研究團隊認為，以舊換新消費信貸產(chǎn)品可以有效觸達客戶，盡管銀行在貸款收益率上讓利較大，但從中長期看，可以為財富管理等業(yè)務(wù)引流，有利于銀行節(jié)約獲客成本，積累優(yōu)質(zhì)客群。

　　部分銀行給客戶發(fā)放免息券。例如，上海銀行此前啟動“消費煥新季”系列活動。其中，針對成功辦理該行信用消費貸款的客戶，用途為購買家電、家居用品、汽車置換或裝修房屋的，通過發(fā)放免息券給予貸款利息優(yōu)惠。

　　有的銀行則在信用卡業(yè)務(wù)層面推出一系列政策，支持汽車、家電等消費品以舊換新。

　　浦發(fā)銀行與眾多商戶達成合作，推出豐富多彩的分期與綁卡滿減等優(yōu)惠舉措，激發(fā)消費潛力。浦發(fā)銀行稱，活動期間（2024年11月19日至12月31日），在指定門店通過銀聯(lián)聚分期或銀聯(lián)POS分期綁定浦發(fā)銀行信用卡選擇分期支付，可按不同交易門檻金額享受滿減的相關(guān)優(yōu)惠。

　　光大銀行稱，購買汽車可申請該行汽車分期信用卡，可選期數(shù)有12期（月）、24期（月）、36期（月）等，部分城市可享0首付購車，合作汽車品牌有幾十家。

　　上市公司搶抓機遇

　　受益于各地以舊換新等政策的發(fā)力顯效，A股上市公司乘勢而上，積極推動汽車換“能”、家電換“智”、家居換“新”。

　　事實上，今年上半年，諸多上市公司已積極行動。隨著下半年新一輪以舊換新啟動，更多上市公司參與其中。

　　帝歐家居表示，公司的“帝王”衛(wèi)浴產(chǎn)品及“歐神諾”瓷磚已參加以舊換新活動。依據(jù)各地出臺的政策細則，公司的終端門店在各地相繼開展了產(chǎn)品促銷、以舊換新等活動。

　　以舊換新等活動對上市公司相關(guān)產(chǎn)品的銷售起到了助推作用，尤其在汽車、家電等領(lǐng)域。和而泰認為，以舊換新等政策有利于激發(fā)置換及購買需求，既惠民生又利企業(yè)。

　　廣百股份表示，公司結(jié)合新一輪以舊換新政策，積極引導(dǎo)一級能效綠色智能家電產(chǎn)品的供給和消費。9月開始的第二輪以舊換新政策力度加大，助推公司家電以舊換新銷售加速增長，彩電等大家電，爐具、抽油煙機等廚電，手機和電腦等數(shù)碼類商品銷量實現(xiàn)同比較快增長。

　　“在政策的推動下，近期房地產(chǎn)市場回暖，進一步拉動家電、家居以舊換新消費需求。紅星美凱龍在全國的超250家商場全面接入政府平臺，在政府補貼基礎(chǔ)上加大優(yōu)惠力度，因地制宜推動家電、家居以舊換新�！泵绖P龍表示。

　　海通家電研究首席分析師陳子儀認為，2025年家電終端零售有望實現(xiàn)量價齊升，龍頭企業(yè)內(nèi)銷收入端有望實現(xiàn)穩(wěn)健增長。在以舊換新的拉動下，家電銷售均價提升明顯，家電企業(yè)利潤率提升可期。

　　加速釋放消費潛力

　　近期，隨著各地深入開展家電以舊換新工作，政策效應(yīng)進一步顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，全國家電以舊換新銷售額突破1000億元用時79天，而從1000億元到2000億元僅用時40天，消費潛力加速釋放。

　　商務(wù)部全國家電以舊換新數(shù)據(jù)平臺顯示，截至12月6日24時，2963.8萬名消費者購買8大類家電產(chǎn)品4585萬臺，帶動銷售額2019.7億元，其中一級能效產(chǎn)品銷售額占比超過90%。

　　12月10日，蘇寧易購聯(lián)合奧維云網(wǎng)聚焦以舊換新發(fā)布趨勢報告《家電升級，不止于新——2024年以舊換“優(yōu)”趨勢風(fēng)潮》。報告顯示，在以舊換新政策助推下，今年第三季度以來，多品類家電消費迎來爆發(fā)式增長。以舊換新同步映射出新的消費趨勢，用戶在選擇產(chǎn)品時，更關(guān)注高性能、綠色、智能、健康產(chǎn)品，呈現(xiàn)出從“換新”到“換優(yōu)”的全面過渡。

　　上述報告顯示，從宏觀角度看，2024年以來家電市場呈現(xiàn)“先抑后揚”的趨勢，尤其是下半年，在以舊換新等政策助推下，家電消費市場迎來爆發(fā)，蘇寧易購以舊換新銷售額同比增長超200%。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，未來，以舊換新等政策將深入實施，推動消費潛力進一步釋放。

　　中金公司根據(jù)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)估算了消費品以舊換新銷售和財政補貼規(guī)模。估算結(jié)果顯示，今年4月以來，以舊換新進展逐月加快，提振效果較為明顯。明年以舊換新政策或繼續(xù)實施，并進一步擴大品種和規(guī)模。

　　中金公司認為，受益于補貼政策的商品品類可能會出現(xiàn)變化。當(dāng)前銷售增速較高的品類，隨著需求充分釋放增速可能逐步放緩；新納入以舊換新補貼的品類，銷售有望迎來改善。國泰君安表示，后續(xù)更多地區(qū)有望進一步擴充補貼品類，且擴充的品類將集中在高客單價或高滲透率方向。