近日，傳言答案揭曉，李大龍接任丘斌成為廣州銀行董事長。新的疑問隨之而來，這位“老農(nóng)行”能否帶領(lǐng)總資產(chǎn)8000億的廣州銀行沖破多道“關(guān)卡”？ 

　　中小銀行是我國金融體系重要組成部分，為探索中小銀行改革化險新趨勢，助力中小銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，南都·灣財社“中小銀行生態(tài)觀”欄目推出地方城農(nóng)商行系列觀察，本期聚焦廣州銀行。 

　　翻開廣州銀行報表，中小微企業(yè)、信用卡是廣州銀行兩大業(yè)務(wù)支柱，但這兩大支柱當(dāng)前均遇到了“瓶頸”。2023年末，廣州銀行中小微企業(yè)、信用卡貸款余額1318.5億、860.2億，同比下降12.6億、154.9億。此外，上市是廣州銀行“夙愿”，但IPO長跑15年，至今依舊在“排隊”。 

　　打造“粵港澳大灣區(qū)精品上市銀行”是廣州銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，作為新“掌舵人”，李大龍在農(nóng)業(yè)銀行任職多年，在普惠金融領(lǐng)域頗有“建樹”，同時擁有著廣州、深圳、澳門等地豐富工作經(jīng)歷。從過往履歷看，李大龍與廣州銀行的基因與目標(biāo)頗為匹配，這位新“掌舵人”能否帶領(lǐng)廣州銀行沖破三道“關(guān)卡”再起航，備受期待。 

　　資產(chǎn)破8000億迎新命題 

　　2023年末，廣州銀行總資產(chǎn)突破8000億關(guān)口，同比增長4.8%至8317.3億。這是一個階段性成果，但在8000億“巨輪”下，廣州銀行中小微企業(yè)、信用卡兩大基本盤增長進入了“瓶頸期”。 

　　據(jù)招股書數(shù)據(jù)，截至2023年末，廣州銀行發(fā)放貸款和墊款總額（不含應(yīng)計利息）4650.6億；其中，公司貸款、個人貸款、票據(jù)貼現(xiàn)各占39.4%、39.7%、20.9%。在貸款業(yè)務(wù)上，近年，廣州銀行對公、零售占比比較均衡，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)占比雖有所提升，但對比之下，2023年，三大業(yè)務(wù)平均收益率為4.3%、8.79%、1.55%，對公和零售業(yè)務(wù)才是廣州銀行主“糧倉”。

　　數(shù)據(jù)來源：廣州銀行招股書 

　　在對公貸款業(yè)務(wù)中，過去10年，房地產(chǎn)業(yè)曾連續(xù)多年占據(jù)著廣州銀行第一大貸款行業(yè)。2019年后，“房住不炒” 等政策相繼出臺，行業(yè)進入調(diào)整。據(jù)wind數(shù)據(jù)，2020年末，廣州銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款353.2億，占對公貸款比例23.6%，依舊是該行第一大對公貸款行業(yè)，但占比此后便開始滑坡。到2023年末，廣州銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款280.1億，較2020年末下降近21%，對公貸款占比下滑至15.3%。 

　　近年，廣州銀行對公貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯變化。據(jù)招股書信息，截至2023年末，廣州銀行對公貸款分布中，前五大行業(yè)為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，分別占比32.5%、15.3%、11.2%、10.7%、9.5%，租賃和商務(wù)服務(wù)已經(jīng)取代房地產(chǎn)成為第一大貸款行業(yè)。 

　　從趨勢上看，自2020年末以來，在房地產(chǎn)業(yè)盤子開始萎縮后，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)是廣州銀行對公貸款的核心增量，2021-2023年分別累計增加267.9億、94.4億，3年增幅分別達81.5%、85%。另一方面，目前廣州銀行前五大對公貸款行業(yè)中，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)客戶多是中小微企業(yè)。 

　　可以說，中小微企業(yè)已經(jīng)成為廣州銀行的基本盤，且近年廣州銀行加大了中小微企業(yè)金融供給。然而，據(jù)招股書披露，截至2023年末，廣州銀行中小微企業(yè)貸款余額1318.5億，占對公貸款比例71.9%，貸款余額同比下滑12.7億，已經(jīng)連續(xù)兩年停滯增長。 

　　零售業(yè)務(wù)中，信用卡毫無疑問是廣州銀行的“頂梁柱”，但支撐力卻出現(xiàn)衰減。2023年末，廣州銀行累積發(fā)放信用卡618.4萬張，同比增加約45.8萬張，但該行信用卡余額卻同比萎縮近155億至860.2億，占個人貸款總額比例同比下降8.5個百分點至46.6%。雖說廣州銀行將此解釋為根據(jù)監(jiān)管要求，將原信用卡預(yù)借現(xiàn)金分期的部分業(yè)務(wù)調(diào)整為自營個人消費貸款業(yè)務(wù)，但個人消費貸增量部分依舊難掩信用卡丟失的份額。 

　　信用卡業(yè)務(wù)不僅規(guī)模占比大，且收益率水平較傳統(tǒng)個人貸款業(yè)務(wù)高。若卡量的增加已經(jīng)不能給廣州銀行帶來相應(yīng)貸款增量，如何轉(zhuǎn)變思路，在信用卡普遍進入存量競爭階段，深耕存量至關(guān)重要。

　　資料來源：廣州銀行招股書 

　　積極“備考”IPO 

　　輿論每次提起廣州銀行，IPO是難以繞過去的話題，IPO長跑15年，至今依舊在路上。 

　　2009年11月，完成資產(chǎn)重組后的廣州市商業(yè)銀行，正式更名為廣州銀行。時任董事長姚建軍曾公開表示，“計劃2010年上半年引入戰(zhàn)略投資者”“力爭在三年內(nèi)完成上市”。 

　　然而，廣州銀行隨后引入戰(zhàn)略投資者過程并不順利，直到2018年，廣州銀行才通過增資擴股等形式，引入南方電網(wǎng)、南航集團等7家戰(zhàn)略投資者；在當(dāng)年財報中，廣州銀行表示，“全面啟動A股上市工作，揭開進軍資本市場的序幕，加快推進上市引領(lǐng)發(fā)展步伐”。 

　　2020年6月，廣州銀行的IPO申請獲得中國證監(jiān)會受理；全面注冊制落地后，2023年3月深交所受理了廣州銀行IPO申請，但此后廣州銀行IPO便一直處于“排隊”狀態(tài)。當(dāng)前，廣州銀行與廣東另外三家城農(nóng)商行（東莞銀行、順德農(nóng)商行、南海農(nóng)商行）一樣，IPO審核年內(nèi)第二次被“中止”。深交所官網(wǎng)顯示，廣州銀行IPO申請文件中記錄的財務(wù)資料已過有效期，需要補充提交。 

　　近年來，隨著減費讓利力度不斷加大，商業(yè)銀行凈息差有所收窄，利潤增速逐步放緩，內(nèi)生性資本補充的能力受限，需通過外部渠道補充資本。各類商業(yè)銀行資本補充已經(jīng)多次成為被熱議話題，而中小銀行資本充足率相較大型銀行更低，且融資條件不如大型銀行，在資本補充方面，面臨的挑戰(zhàn)更大。 

　　今年前三季度，廣州銀行營收107.6億，同比下降12.6%，業(yè)績?nèi)栽谙禄�。�?jù)wind數(shù)據(jù)，2018年引入戰(zhàn)略投資者補充資本后，廣州銀行核心一級資本充足率一度提升至11.24%，但此后便連續(xù)下滑，到2024年三季度末，已經(jīng)回落至9.07%。 

　　廣州銀行在招股書中指出，IPO募集資金扣除發(fā)行費后擬全部用于補充核心一級資本。對廣州銀行而言，上市一直是目標(biāo)，但上市進程走過“三年之后又三年”，廣州銀行上市還需要多少個三年？ 

　　“新帥”到位，或迎變化？ 

　　11月13日，廣州市人力資源和社會保障局公開的一則市政府任免工作人員信息顯示，任命李大龍為廣州銀行董事長，免去丘斌的廣州銀行董事長職務(wù)。李大龍正式接任邱斌，成為廣州銀行董事長。 

　　近年，廣州銀行多次提及朝著“粵港澳大灣區(qū)精品上市銀行”目標(biāo)前進，“新帥”李大龍到位，似乎為廣州銀行“通關(guān)”帶來了新期待。 

　　作為廣州本土金融機構(gòu)，廣州銀行貸款主要集中于廣州地區(qū)，截至2023年末，廣州地區(qū)貸款占比近65%，其次是深圳、南京，分別占比約5.2%、4.1%。在區(qū)域上，廣州銀行以廣州為中心，深耕大灣區(qū)、輻射長三角。 

　　根據(jù)公開履歷，李大龍曾在粵港澳大灣區(qū)任職多年。2009年9月起，李大龍任農(nóng)行深圳分行支行副行長；2014年2月起，任農(nóng)行深圳前海分行行長。而后，李大龍又以農(nóng)行澳門分行副行長身份出席公開活動。2021年10月，李大龍農(nóng)行廣東省分行副行長的任職資格獲監(jiān)管核準(zhǔn)，同時其還兼任農(nóng)行廣州分行行長。擁有廣州、深圳和澳門等多地、多年工作經(jīng)驗，李大龍是個經(jīng)驗豐富、資源豐富的“老舵手”。 

　　近年，廣州銀行除了緊跟粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略，大力開拓公司客戶，同時還結(jié)合自身的服務(wù)定位，深耕普惠小微客戶。但隨著宏觀環(huán)境變化和競爭加劇，廣州銀行中小微企業(yè)貸款面臨增長乏力，同時不良率上升等風(fēng)險。 

　　從公開信息上看，李大龍在普惠金融領(lǐng)域頗有“建樹”，在今年2月舉行的廣州市高質(zhì)量發(fā)展大會金融分會上，李大龍以農(nóng)行廣東省分行副行長、廣州分行行長身份圍繞“以普惠金融高質(zhì)量供給助推金融強市建設(shè)”作主題分享。李大龍指出，2023年底，農(nóng)行廣州分行各項貸款余額近7500億，其中普惠貸款投放855億，余額近兩年年均增速超50%，服務(wù)小微企業(yè)超3萬戶，縣域貸款余額超千億，余額、增量連續(xù)三年保持“五行一社”之首。 

　　李大龍的到任，或給廣州銀行發(fā)展帶來更多新變化、新機遇。外界普遍期待李大龍能利用其豐富的大行、本土工作經(jīng)驗和管理智慧，幫助廣州銀行在公司治理、風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面實現(xiàn)全面提升。特別是在粵港澳大灣區(qū)背景下，李大龍如何帶領(lǐng)廣州銀行借助區(qū)域一體化紅利，拓展業(yè)務(wù)鏈條，深化和地方經(jīng)濟的融合，實現(xiàn)“粵港澳大灣區(qū)精品上市銀行”目標(biāo)，備受期待。 

　　采寫：南都·灣財社記者 黃順威