我國擁有超5300萬家中小微企業(yè)，是全球中小微企業(yè)數(shù)量最多的國家之一。但是，據(jù)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)的平均生命周期只有2.7年，其中存活10年以上的不到2%。普惠金融具有典型的長尾效應(yīng)，具有小額、分散的特征。普惠金融客戶大多經(jīng)營規(guī)模較小、能力偏弱，還款來源不穩(wěn)定，抵押擔保仍是目前最主要的風險緩釋手段，也有長尾客戶金融需求多樣化與服務(wù)成本高的天然矛盾。

　　2013年，發(fā)展普惠金融正式成為我國國家戰(zhàn)略，開始探索構(gòu)建激勵相容的普惠金融發(fā)展長效機制，《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》《普惠金融發(fā)展專項資金管理辦法》《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實施方案》等政策措施相繼出臺，支持普惠金融發(fā)展的政策體系初步成型，帶動中小微金融服務(wù)的覆蓋面、可得性、滿意度大幅提升，推動我國普惠金融達到全球領(lǐng)先水平。2023年中央金融工作會議明確了普惠金融大文章支持實體經(jīng)濟的重點工作方向，各項政策加速出臺。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款持續(xù)快速增長，截至2024年三季度末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額達32.58萬億元，同比增長14.69%，前三季度全國新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為4.42%，較2023年下降0.35個百分點。

　　我國金融機構(gòu)持續(xù)打造普惠金融的商業(yè)可持續(xù)模式，破解普惠金融服務(wù)可得性、風險與利率的“不可能三角”。從具體發(fā)展模式上看，大型銀行通常采取全國規(guī)�；�推進模式，充分發(fā)揮網(wǎng)點和員工數(shù)量優(yōu)勢，近年來逐步呈現(xiàn)出效率高、質(zhì)量高、風險低的特點。有的銀行專門成立了普惠金融發(fā)展委員會，制定普惠金融戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，在各個層級設(shè)立普惠金融經(jīng)營管理機構(gòu)。一些區(qū)域性的商業(yè)銀行則采取區(qū)域市場聚焦模式，依托對特定地域、特定目標群體的服務(wù)實現(xiàn)利潤。一些具有數(shù)字優(yōu)勢的新型商業(yè)銀行基于海量移動支付客戶基礎(chǔ)與交易記錄信息，依托大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，提供差異化服務(wù)。越來越多的大中型銀行將原本下設(shè)在零售業(yè)務(wù)部或公司金融部的普惠金融二級部門提升至一級部門，建立專業(yè)的部門、團隊和管理體系，制定符合普惠金融需要的信貸管理政策，推動普惠金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

　　我國金融機構(gòu)深度挖掘數(shù)字技術(shù)潛力，打造數(shù)字普惠金融的中國樣本。隨著普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷成熟，特別是數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，能夠以低廉的成本收集信息并觸達用戶，單一個人客戶的科技運維成本下降到傳統(tǒng)銀行的十分之一，同時降低金融機構(gòu)的運營成本、信用風險管理成本，從而在風險可控的前提下實現(xiàn)規(guī)模增長。同時壓降成本、提高盈利，實質(zhì)性地改變小微企業(yè)貸款的規(guī)模、成本、風險函數(shù)關(guān)系，也推動普惠金融由最初的政策驅(qū)動和監(jiān)管導(dǎo)向逐步升級至商業(yè)可持續(xù)模式。

　　從發(fā)展趨勢看，我國還有條件在普惠金融取得突出進展的基礎(chǔ)上，繼續(xù)從政策體系完善、技術(shù)平臺建設(shè)等方面持續(xù)提升數(shù)字普惠金融生態(tài)體系。完善數(shù)字普惠金融的政策體系，發(fā)揮激勵約束作用，加強信用信息共享平臺建設(shè)。探索普惠金融與人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等先進技術(shù)交叉融合，充分挖掘數(shù)據(jù)潛力，完善數(shù)字普惠金融的技術(shù)體系。明確大中小金融機構(gòu)的不同定位，引導(dǎo)各類銀行機構(gòu)堅守定位、良性競爭。

　　（作者巴曙松 系中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學家）