極客網(wǎng)·極客財(cái)經(jīng)9月30日(文/水木)在A股36家上市銀行中，杭州銀行的表現(xiàn)明顯優(yōu)于大部分同類(lèi)機(jī)構(gòu)，尤其在2020年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)、利雙升。截止當(dāng)前，杭州銀行市凈率在1.1倍左右，僅就市凈率這一指標(biāo)就高于70%以上的上市銀行，不錯(cuò)的賺錢(qián)效應(yīng)帶動(dòng)了其股價(jià)在今年創(chuàng)下了一個(gè)比較大的漲幅。

　　但是光鮮亮麗的業(yè)績(jī)背后，杭州銀行依然存在不容忽視的瑕疵。銀行業(yè)滲透經(jīng)濟(jì)的權(quán)重比例非常大，幾乎參與了所有業(yè)態(tài)，是其他行業(yè)的造血干細(xì)胞，把他看做經(jīng)濟(jì)秩序的基石非常貼切。換言之，維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定就相當(dāng)于保障銀行不出問(wèn)題，這就要求銀行業(yè)在展業(yè)過(guò)程中，將風(fēng)險(xiǎn)擺在第一位。防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和化解已有風(fēng)險(xiǎn)比賺錢(qián)更重要。

　　再看杭州銀行，其在2020年雖然取得了不錯(cuò)的收益，但某些指標(biāo)發(fā)生的變化正在放大風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速大于貸款增速

　　據(jù)該行財(cái)報(bào)顯示，截止2020年上半年，杭州銀行資產(chǎn)總額 10,715.70 億元，較上年末增長(zhǎng) 4.64%;貸款總額 4,526.20 億元，較上年末增長(zhǎng)9.31%;貸款總額占資產(chǎn)總額比例 42.24%，較上年末提升 1.81 個(gè)百分點(diǎn);負(fù)債總額 9,929.11 億元，較上年末增長(zhǎng) 3.26%;存款總額 6,734.38 億元，較上年末增長(zhǎng) 9.70%;存款總額占負(fù)債總額比例 67.82%，較上年末提升 3.97 個(gè)百分點(diǎn)。

　　本期風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為7120.78億元，對(duì)比該行2019年財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，2019年期末，杭州銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為6487.29億元，經(jīng)測(cè)算，該行在2020年上半年的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比去年增加了633.49億元，增幅為9.80%。而該行上半年的貸款額增速僅為9.31%，在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速大于貸款增速的情況下，說(shuō)明該行的貸款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一定的問(wèn)題。

　　次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)貸款遷徙率大幅攀升

　　根據(jù)杭州銀行2020年半年報(bào)顯示，該行本期不良貸款率為1.24%，較上一期下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)，但該行次級(jí)類(lèi)貸款和可疑類(lèi)貸款卻出現(xiàn)大幅度攀升。其中，次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率為75.83%，較去年上升了21.51個(gè)百分點(diǎn);可疑類(lèi)貸款遷徙率為89.48%，較去年上升40.71個(gè)百分點(diǎn)。由此來(lái)看風(fēng)險(xiǎn)壓力不小。

　　另外該行上半年，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)也較去年減少了7.21%至1108.44億，流動(dòng)性覆蓋率也下降了29.29個(gè)百分點(diǎn)至113.43%。

　　房地產(chǎn)貸款規(guī)模增幅擴(kuò)大 占新增貸款比例超30%

　　在限房政策逐步收緊的情況下，銀行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的貸款也開(kāi)始變得持審慎原則。但仍有部分銀行，向地產(chǎn)領(lǐng)域投放規(guī)模呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　根據(jù)該行半年報(bào)顯示，房地產(chǎn)類(lèi)貸款較上一年期末增加了約132億元，增幅為38%。不過(guò)，不良率有所下降。截止今年上半年，杭州銀行相較去年新增貸款385.64億。房地產(chǎn)類(lèi)新增貸款占全部新增貸款的比例為34%。

　　除此以外，按行業(yè)劃分的貸款分布情況顯示，2020上半年，杭州銀行投向制造業(yè)的貸款余額266.32億元，比去年年末減少了41.57億，降幅為14%。這一數(shù)據(jù)也表明，杭州銀行在扶持實(shí)體制造業(yè)方面還有待提升。

　　值得關(guān)注的是，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，近期傳聞?dòng)写笮惺盏酵ㄖ�，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求大型商業(yè)銀行縮減、控制個(gè)人及房地產(chǎn)企業(yè)貸款，一位大行人士表示，監(jiān)管年初就有要求，本年度新增涉房貸款不能超過(guò)全部新增貸款的一定比例，這一比例或?yàn)?0%左右，但未見(jiàn)到發(fā)文。另一城商行人士表示，央行要求大行壓低按揭貸款等房地產(chǎn)貸款余額，但未見(jiàn)到相關(guān)發(fā)文。但以目前各大銀行在這方面的情況來(lái)看，不少銀行投向地產(chǎn)領(lǐng)域的占比已經(jīng)超過(guò)30%，如果規(guī)定落實(shí)，看來(lái)不少銀行要開(kāi)始提前進(jìn)行催收，爭(zhēng)取在年底前控制在30%以?xún)?nèi)。

　　毫無(wú)疑問(wèn)，金融政策對(duì)房地產(chǎn)的持續(xù)收緊，會(huì)在一定程度上增加銀行現(xiàn)有地產(chǎn)類(lèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，即使沒(méi)有相關(guān)限制政策出臺(tái)，提前控規(guī)模、降規(guī)模，也應(yīng)成為各銀行管控貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要方向。

　　杭州銀行在上半年出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速大于貸款余額增速的現(xiàn)象特別值得警惕，另外在對(duì)待房地產(chǎn)類(lèi)貸款規(guī)模的控制節(jié)奏上還需要進(jìn)一步謹(jǐn)慎，避免相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致不良率上升。